电力设备产业周跟踪：十五五明确壮大新能源等新兴产业和核聚变、氢能、具身等未来产业

　　投资要点：　　锂电板块核心观点：头部电池厂相继更新固态电池进展，电动船舶、电动无人矿山打开动力电池应用空间。1）头部电池厂相继更新固态电池进展；2）电动船舶、电动无人矿山打开动力电池应用空间。　　光伏板块核心观点：两轮光伏行业自律会召开，产业链价格有望继续修复。10 月13 日至15 日，光伏行业协会在京召开了两轮行业会议，会议主题聚焦于“月度例会”和行业“自律2.0”。会议重点讨论了硅料、硅片、电池片、组件等环节的生产成本与价格走势，并对当前行业供需矛盾与利润压缩进行了深入交流，旨在通过行业协同稳定价格体系、缓解恶性竞争。　　行业成本下降趋势明确，但上游话语权仍强，短期价格波动或将持续，随着行业自律机制的强化与供需改善，光伏产业有望在四季度迎来阶段性修复。　　风电板块核心观点：宣言2.0 装机目标大幅提升，行业转向高质量发展。1）宣言2.0 锚定远期5000GW，大幅提升装机目标；2）风机从“价格内卷”、“参数竞赛”迈入“价值竞争”新阶段。　　储能板块核心观点：河南省明确独立储能0.383 元/千瓦时兜底收益，天津“136 号文”发布存量项目机制电价为0.3655 元/kWh。1）河南省发文预计30 年新型储能新增规模达15GW，明确0.383 元/千瓦时兜底收益；2）天津“136 号文”发布：存量项目机制电价为0.3655 元/kWh，增量上限为0.32 元/kWh；3）储能产业链价格更新：电池级碳酸锂价格回升，电芯价格持平。　　核聚变板块核心观点：十五五规划建议将核聚变能纳入未来产业，后续产业发展加速可期。1）十五五规划建议将核聚变能纳入未来产业，产业发展有望加速。　　电力设备板块核心观点：陇电入浙特高压明年年底全面竣工，河南加快谋划外电入豫新通道。1）“电力高速”进入投产倒计时，陇电入浙特高压明年年底全面竣工；2）河南加快谋划外电入豫新通道，目前已形成“三交两直”供电格局。　　工控及机器人板块核心观点：库卡、ABB、汇川等超40 家工业机器人本体企业发布近80 款新品，宇树机器人首次有了仿生人脸。1）9 月制造业PMI 回升，库卡、ABB、汇川等超40 家工业机器人本体企业发布近80款新品；2）我国科研团队提出全球首个“力位混合控制算法” 机器人操作成功率提升近40%，宇树机器人首次有了仿生人脸。　　氢能板块核心观点：中共中央加快推动氢能等产业成为新的经济增长点，内蒙古批准15.69 亿绿氢投资项目。1）中共中央：推动氢能等产业成为新的经济增长点， 东风&本田启动氢燃料电池商用车；2）内蒙古15.69亿绿氢项目获批，年产20000 台套氢燃料电池系统项目签约江西。　　风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期；政策落地不及预期；国际政治形势风险，市场规模不及预期；电网投资进度不及预期；氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。 【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。 （：贺